)行业传来好消息。据媒体报道,全球CIS龙头供应商三星率先发布涨价通知,宣布从明年Q1开始涨价,平均涨幅高达25%,个别产品涨30%。
群智咨询(Sigmaintell)半导体器件资深分析师徐晶晶告诉记者,在智能手机及车载类CIS产品升级力度持续上升的情况下,预计CIS整体价格将会在2024年1季度开始上涨,主流的 CIS价格将会扭转亏损局面。
随着产品形势向好,国内韦尔股份(603501.SH)、思特威-W(688213.SH)等入局厂商亦有望受益,晶方科技(603005.SH)证券部方面告诉财联社记者,公司四季度业绩将有可观提升。
不过上述业内人士也提醒,目前国产厂商主要任务还是以扩大市占率为主,国产厂商在Pixel工艺技术、上游晶圆厂能、研发实力方面都有提升空间。以高端CIS为例,主要市场仍是日韩厂占据。
信息化时代,三摄、四摄成手机标配,智能汽车掀起新视觉需求,摄像头“质”与“量”持续增长。而成本占比超50%的CIS,则是摄像模组中价值最高的部分。
2023年,手机市场需求疲软及库存消化等因素影响下,国内CIS厂商们前三季度业绩普遍不佳。据群智咨询数据,2023年,整体CIS的市场规模约181亿美金,同比去年下降了3%。
据媒体报道,三星11月29日已向客户发出CIS涨价通知,宣布明年1季度平均涨幅高达25%,且个别产品涨幅最高或达30%leyu官方入口,涨价产品范围主要在3200万像素以上规格。
CIS晶圆级封装厂商部人士也向以投资者身份致电的财联社记者表示,下游确有回暖,Q4的业绩预计会有较大提升。
此外,还有数码博主发文称,随着库存见底,手机需求回暖leyu官方入口,叠加国产高阶产品份额加速提升,产业链透露豪威CIS同样迎来提价预期。对此,财联社记者已向豪威母公司发送邮件求证,但截至发稿尚未收到回复。
在CIS厂商们同时释放积极信号后,29日,A股产业链企业迎来普涨。其中,及格科微(688728.SH)均上涨3.68%、涨幅为2.41%。
徐晶晶表示,CIS成本增加后,品牌终端可能会考虑到整体成本的平衡性,对于其他二级辅料(例如:镜头/马达等)的迭代升级规划可能保持谨慎态度;对于上游晶圆代工及芯片商来说,明年将会提升营收规模及利润率,但对于下游终端客户来说,器部件的成本上升后,在整机售价难以提高的前提下,终端客户将会考虑暂缓产品升级进度、营收利润可能会缩小。
展望后市,徐晶晶对CIS需求长期看好。她告诉记者,接下来,智能手机及车载类CIS产品升级力度持续上升,有望带动营收回升。考虑到新技术迭代升级,尤其是车载(ADAS系统)及医疗类(AI医学影像,CT,X光,病理,超声等)升级空间大,将推动CIS营收规模持续增量。
手机是CIS最大的下游应用场景,但主要市场被日韩厂商占据,国内厂商亟待突破。Counterpoint Research数据显示,2022年索尼和三星占了智能手机CMOS图像市场超过80%的份额。
在高端手机领域难见国产身影,如一直采用的是的CIS,华为则是在今年的Mate60系列采用了三星的CIS。目前国产CIS厂商在消费类电子及安防领域的市场规模都能排进前三,但进一步扩大市占率仍存阻碍。
徐晶晶透露,Pixel工艺技术与国际厂商存在一定差距需要时间去成长、缺乏优秀的海外研发设计人才,以及CIS上游晶圆产能存在瓶颈限制,尤其是成熟的高端制程(例如:28nm工艺制程)等产能受限。
以轻资产fabless模式运营为主的国内CIS厂商需借助多个第三方晶圆代工,目前技术领先者以台积电、联电、三星为主。但在国产化浪潮及产能受惠于智能手机品牌OPPO、Vivo、小米等支撑背景下,大陆晶圆代工厂已将产能扩张提上日程。
据Tleyu官方renForce集邦咨询数据,预估中国大陆成熟制程产能占比将从今年的29%,成长至2027年的33%,其中以中芯国际(688981.SH)、华虹集团、晶合集成(688249.SH)扩产最为积极。
在徐晶晶看来,国产厂商当前主要任务还是以扩大市占率为主,维持一定的营收规模。在市场规模达到一个瓶颈点时,将会加大研发投入,推进产品升级迭代的进度,促使产品升级周期缩短,从而扩大高端市场的市占率。
事实上,国内主流CIS厂商也在不断往高端手机CIS(包括5000万像素产品在内)、汽车CIS等这类方向发力。财联社记者以投资者身份致电思特威部,工作人员表示,汽车CIS产品这块我们基本上已经全产线 万像素CIS产品。
此外,目前3200万像素产品已量产,5000万像素产品正在客户验证中。公司方面坦言,基于目前客户加单情况比较频繁,对上述产品收入增长充满信心。公司证券部人士向以投资者身份致电的财联社记者表示,汽车方面,后装是有在做,前装目前正在走一系列的车规验证。
韦尔股份调研纪要透露,汽车CIS目前正在爬坡和上量的过程中,预计在明年的部分地区汽车CIS的销售量还会体现得更加明显,公司的市场份额预计也将继续提升。
徐晶晶表示,国产CIS厂商未来有望通过本土化产业链的优势,进一步扩大市场规模。市场分析人士认为,国内CIS厂商有望随着高阶产品持续导入各大品牌高端机型而加快份额提升。